Intransparenzen auf Verbriefungsmärkten
Zusammenfassung
Die im Jahr 2007 aufkommende Finanzkrise nahm ihren Ursprung in dem über viele Jahre hinweg boomenden Verbriefungsmarkt. Mitverantwortlich für das enorme Ausmaß der entstandenen Verluste waren Informationsdefizite beziehungsweise Informationsasymmetrien zwischen verschiedenen Marktteilnehmern, die bei strukturierten Produkten wie Asset Backed Securities (ABSs) oder Collateralized Debt Obligations (CDOs) eine besondere Hebelwirkung entfalten. Der vorliegende Beitrag erklärt die erhöhte Sensitivität der Ratings beziehungsweise Bewertungen von ABSs und CDOs in Bezug auf fehlerhafte Eingangsdaten oder Fehlkalibrierungen. Als wesentliche Schlussfolgerung ergibt sich die Notwendigkeit einer effektiveren Informationsversorgung entlang der gesamten Verbriefungskette.
- Vollständige Referenz
- BibTeX
Hamerle, A. & Plank, K.,
(2010).
Intransparenzen auf Verbriefungsmärkten.
Informatik-Spektrum: Vol. 33, No. 1.
Berlin Heidelberg:
Springer-Verlag.
(S. 27-36).
DOI: 10.1007/s00287-009-0408-8
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ISSN: 1432-122X
Datum: 2010
Typ: Text/Journal Article